Толк 2026. Шпаргалка по акциям Анна Маркевич Акции роста: Озон, Яндекс, Глоракс, Т. Постоянный рост Акции прибыли: Татнефть, x5, Ренессанс, МТС, Лукойл. Высокие дивиденды Фонд. Крупнейшие компании РФ

Толк 2026. Копим на пенсию. Портфель для безбедной старости Александр Елисеев, Канал Фининди. Антон Зайцев инвестиционное тревел шоу Едем разбираться. Переходим на относительные показатели Опираемся не на размер суммы, а на ставку изъятия - это деньги, которые ты изымаешь из своего портфеля ежемесячно Безопасная ставка изъятия - это ставка, которая после изъятия суммы за месяц успевает восстановиться с учетом инфляции Есть вклады, которые приносят 14-15% годовых, а есть квартира 4-5% от стоимости, если сдавать. Вклады не растут в цене (без учета %), а квартира растет. около 4-5% идеальная ставка изъятия Чтобы получать 200 000 в мес - 4%, 100/4 = 25 * 12 мес.= 300 * 200 000 = 60 000 000, та сумма, которую надо накопить Всепогодный портфель Рей Далио. Переводим на наш рынок 40% акций, 30% облигаций, 15% фонды ден. рынка, вклады, 15% Золото Портфель три тазика: 70% акций, 20% облигаций, 10% вклады, накопит. счета, фонды ликвидности Для снятия денег используем нижний тазик (вклады, счета..) Природа акций такова, что они растут вместе с инфляцией - компании поднимают цены - растете выручка и маржа - растет чистая прибыль - растут дивиденды. Это работает, но не всегда. ПДС Программа Долгосрочных Сбережений (управляет управляющий) + добавляет государство ИИС Сам управляешь Частые ошибки: Хотят разбогатеть быстро. Кредитные плечи, не осознают восприимчивость риска Профессор Каниман, на сколько зависит счастье от кол-ва денег. 3 Медианных дохода на каждого человека. Семья из 3-х человек, Медианных доход по региону 60 тыс. = 540 тыс на семью. После этого уровня счастье не зависит от доход. Рекоммендации:Алексей Маков Хулиномика Книга А как инвестировать в Т-Ж Рей Далио. Даниэль Каниман

Толк 2026. Высокодоходные активы. Александр Рыбин (канал Манька Аблигация) ВДО ( high-yield bonds или junk bonds (слэнг)) это небольшие компании, либо компании с высокой долговой нагрузкой (Метчел), компании у которых сломалась бизнес модель (Сегежа, Уральская сталь) Процентный риск, например 26238 упала на 50% от номинала, при этом кредитный риск данной облигации 0, так как ОФЗ безопасный Кредитный риск риск дефолта. Облигации с низким кредитным рейтингом (компания Борец имеет высокий кредитный рейтинг, но явл ВДО из-за событий) Как читать между строк: Понимание, чем именно занимается компания (например Евротранс, кажется, что компания занимается заправками, а в отчетности 70% выручки - это опт торговля нефтепродуктами. Это другие риски) Понимание рынка. (одна компания поставляет тому у кого хорошо с деньгами, другая тоже самое поставляет в компании у кого плохо с деньгами. Кредитный риск для двух компаний будет разным, хотя занимаются одной деятельностью) История бенефициара. Были ли банкротства или реструктуризации кредитов Динамика выручки в ОПУ отчетности. Смотрим динамику за 3 года, растет или падает Долги по налогам. Смотрим по ИНН на сайте налоговой. Красный флаг, если есть задолженность по налогам Странные сделки. Например компания купила что-то за очень большую цену и начислила гудвилл. По сути это вывод денег из компании Оборотка обгоняет выручку: Если оборотный капитал (запасы + ДЗ - КЗ) обгоняет рост выручки - значит в компании не очень хорошо Примеры проблемных облигаций. Дефолт. Смотри отчетности, по облигациям, по которым допущен дефолт. Потеряли деньги те, кто не читал отчетность, там все очевидно Монополия, Гарант инвест Снижена цена. Скорее всего изменился рынок Сегежа закрыт доступ в Европу, теперь возит лес в Китай, Уральская сталь - упала цена на сталь.., Мвидео исчезли западные селлеры С потенциальными рисками. Евротранс - допустили дефолт по облигациям, была блокировка счетов от налоговой, кредитуются в микрофинансовых компаниях. WHOOSH (самокаты) - ограничение мобильного интернета, зима в России. Отчетность за 2025 не хорошая. Делимобил в мае должны погасить 10 млрд. Есть ли такие средства? Выводы высокая доходность = риск Читать отчетность - не умеете не лезть в ВДО Знакомые компании не равно надежность

Толк 2026. Фонды, которые работают за вас. Рассказывает Евгений Митюков Денежный рынок. TMON = инфляции Инвестировать в цикле повышения ключ. ставки, так как доходность возрастет. В ожидании ухудшения качества корп. кредитов ОФЗ TOFZ + 1-2% к инфл (выше бечмарка) Инвестировать в цикле повышения ключ. ставки, так как доходность возрастет. В ожидании ухудшения качества корп. кредитов. Рублевые корпоративные облигации TBRU, TPAY +2-3% к инфл.Инвестировать в ожидании восстан экономики, когда нет резких изм клюс ставки Валютные облигации TLCB +4-5% к инфл Инвестировать чтобы получать стабильную доходность в валюте, в ожидании ослабления рубля Золото TGLD, слитки +5-6% к инфл Российские акции TMOS, TRND, Комп. второго эшелона, TDIV 4-6% к инфл Фонды недвижимости 2-6% к инфл Венчурные фонды историческая доходность 20%

Толк 2026. Зарплата на облигациях. Формируем ежемесячный доход Тимур Гайнетьянов Фиксы - фиксированные купоны Флоатеры - ключ ставка увеличивается, купоны увеличиваются Квазивалютные - если валюта растет (руб падает) квазивалютные облигации приносят больше. Чем ниже рейтинг, тем выше вероятность не исполнения обязательств заемщика. Берем ААА, АА Подбираем облигации, столько, чтобы выплаты каждый месяц: ОФЗ, флоутеры балансируют портфель под ключ, квазивалютные, если верим, что рубль будет 120, то берем, если считаем, что рубль крепкий и дойдет до 50, не берем При вложении 5 млн: 1.0 фиксированные купоны 57 500 в мес. максимально стабильные 2.0 фикс 50%, фоутеры 50% 66 667 в мес. зависит от ставки 3.0. фикс 33.3%, флоутеры 33.3%, квазив 33.3% 55 417, зависят от ставки и курса Портфели: 40%, 40%, 20% Процентный баланс Если не верите в сильное ослабление рубля, портфель 50%, 0%, 50% Двойная фиксация ставок Если верите, что ключ снижается 0%, 50%, 50% Следуй за циклом Плавающий доход. интересный https://www.tbank.ru/invest/education/courses/bc36d5ed-df7c-4ef2-89a6-357dec752010/​

Толк 2026. Зачем нужны облигации Рассказывает Юрий Тулинов Долговые ценные бумаги. Инвестор дает деньги в долг эмитенту, получает % и возврат номинала Типы облигаций: Государственные (ОФЗ) Минфин Корпоративные Компании или банки Муниципальные Регионы Погашение: по сроку кратко-, средне- долгосрочные по периодичности платежей единоразово или несколькими платежами (амортизация) Ставка купона: фиксированная на весь срок плавающая (флоатеры), например от ключ ставки Частота погашения: Полугодие, квартал, ежемесячно Доходность к погашению предполагает реинвестирование поступления купонных платежей Дюрация - процентный риск (на сколько изм цена облигации при изм. доходности); Дюрация - средний срок, взвешенное кол-во лет до получения всех платежей по облигации. Облигация с дюрацией 5 лет - это значит, что при изм доходности на 1%, ее цена изм на 5% !Наносить облигации на карту рынка (график) дюрация и доходность к погашению. Видно сроки и рискованность. Ключ растет - облигации растут Риски: Кредитный риск - задержка платежей, дефолт, реструктуризация (изм. условий выпуска) Ликвидность- сложно продать по приемлемой цене Волатильности цены - ожидания ухудшения кредитного качества заемщика Микрофакторы- выход из рисковых активов в условиях неопределенности, рост инфл., колебание курсов валют https://www.tbank.ru/invest/research/strategy/2026/

Толк 2026. Все про золото, почему оно спасет ваш портфель. Рассказывает Ахмед Алиев Оптимально 10% доля золота в портфеле Средний рост золота 10% в год • Почему золото должно быть в портфеле: Золото ликвидный, диверсифицированный, на длит. периоде всегда растет, страхует от валютных колебаний (поскольку котируется в долл), низкая волатильность, в кризисы наиболее яркая доходность; • Что влияет на цену: ослабление долл, золото вверх; чем ниже реальная % ставка (ставка минус инфл), тем выше золото; инфл. растет - золото растет; геополитика нестабильна - золото растет; • Варианты инвестирования: Слитки min 14 тыс. руб/, монеты min 50 тыс.руб, золото на бирже (виртуальное) min 12 тыс. руб., фонд на золото min 14 руб., Акции, облиг. золотодобывающих компаний min 500 руб. • Налоги: владение до 3-х лет 13 или 15%, от 3-5 лет есть льгота на налог, более 5 лет налога нет.

Как подобрать стиль инвестирования под свой характер, ритм жизни, фин. цели Рассказывает Ольга Лукачева • Портфели инвесторов: Консервативный: Облигации 85%-90%, Акции 10%-15% Умеренный: Облигации 40%, Акции 60% Агрессивный: Акции 90% - 100% • Стили инвестирования: Пассивный инв.: Куплю, держу. 2 часа в мес., + низкие комиссии, - среднерыночная доходность; Активный инв.: Анализирую, управляю. Неск. часов в нед., + доходность, - время, знания, комиссии; Трейдер: Живу рынком. Полный раб. день. + высокая доходность, - риски, выгорание • Инвестиционные стратегии: Индексная: фонды БПИФ (internal), ETF(external) Дивидендная: комп со стабильными дивид. Стоимостная (Value investing): покупка неодооцен. рынком акций Инвестирование в рост (Growth investing): покупка акций комп. растущ быстрее рынка. • Психологические ловушки: Стадное чувство, эмоцион. трейтинг и страх упущ выгоды, отсутствие диверсификации, инвестир. на заемные ср-ва.

Пересматриваю Толк 2026. Конспект. Ключевая ставка, рубль, инфляция, рынок. Софья Донец раскрывает, как ММВБ график повторяет ВВП плюс инфляция и чувствительность к рублю, плюс геополитика (20%)Трамп позаонил, Путин ответил). Чем слабее рубль, тем выше ММВБ плюс устойчивое снижение ключ ставки на 1% - 6-7% рост Мосбиржи. К каждому 10% изм к рублю, 10% изм к ММВБ. 270-340 прогноз. Смотрим: рост ВВП бизнес настроения Безоаботица, рост зп, спрос Инфляция % ставки ключ, офз, корпоративные Курс рубля Внешние цены нефть, газ, золото, металлы, удобрения Повышение налогов замедляет рост Расходы бюджета 3-5% сдерживающая политика государства Ключ ставка больше инфляции -охлаждающая политика 60 нефть - нейтральный уровень Ключ тренд -это инфляция цель 4, номинальная ставка в два раза, пример: 4увеличить на тек инф 6 минус 4 умнож 2 (задваиваем) получаю 4 плюс текущая инфл равно 14 Рубль это нефть, бюджетное правило и еще рост экономики -слабый рубль Ключ ставка высокая облигации вверх Ссылка на education: https://www.tbank.ru/invest/education/courses/869b9075-be82-4457-9f02-ade755143ba5/

Мои финансовые цели: Стать инвестором с портфелем более 15 млн. руб. за 3 года Обеспечить сумму выплат по купонам и дивидендам способную покрывать платежи по ипотеке (58 000 рублей)